文 | 新浪財經 劉麗麗

　　隨著全球首臺16兆瓦海上風電機組近日在福建北部海域并網發電，中國廠商創造了全球單機容量最大、葉輪直徑最大、單位兆瓦重量最輕的風電機組新紀錄。海上風電再次引發市場關注。

　　《海上風電回顧與展望2023》報告稱，中國于2021年首次超越英國成為全球海上風電累計裝機規模最大的國家，并在2022年繼續保持了這一地位。

　　一位老風電人堅信，“明年開始到2030年這段時間內，是海上風電大發展的時期。”

　　而實際上，光鮮背后是風電整機制造商們的肉搏戰，這場戰斗愈演愈烈，價格戰從陸上打到海上，頭部企業的財報也大都一片慘淡。

　　要求越來越多，項目越來越難？

　　在海上大風機并網前幾天，福建省2023年海上風電市場化競爭配置（第一批）結果公示，華電、福建省投資開發集團、國投電力、福能股份、三峽福建能投等，成為優先中選投資主體。接下來的招標結果，這些企業可能也會有較為有利的位置。

　　但風電業內人士并不敢樂觀。

　　“這次競爭配置要求風電項目要上柔性直流輸電設備，還要加上儲能，就那點電價，怎么玩？”對于這次競配，有風電企業人士認為，電量是相對固定的，但度電成本一直在往上增，開發企業算不過來賬，一方面可能會放棄，另外也會對整機制造商帶來倒逼效應。

　　福建曾經有過前車之鑒。2022年8月，福建2022年首批1GW海上風電競配突發新變動，連江外海（700MW）項目的中選企業中國華能集團有限公司與福建省投資開發集團有限責任公司聯合體放棄中選資格。

　　據業內人士透露，遞補中選企業中廣核風電有限公司、華潤（集團）有限公司兩家企業組成的聯合體當時投標報價為兩毛六。

　　而根據當年7月13日，福建省發展改革委公示的海上風電項目的競爭配置結果，連江外海海上風電場的中標電價為0.193元/千瓦時，比當地0.3932元/千瓦時的燃煤發電基準價還低2毛錢，甚至低于全國最低的新疆煤電上網標桿電價0.25元/千瓦時。

　　這個價格當時技驚四座，但沒想到報了最低價的企業，最后居然落跑了。雖然最低價中標的模式一直被詬病，但這種狀況似乎至今還無解。一家海上風電開發企業高管表示，設備采購招標的話，國企都有要求，如果不是最低價中標，要寫報告說明原因，提交到主管部門，過后還要經過項目審計。

　　此次競配后，據悉有關企業曾去國家能源局反映情況。

　　“本以為今年這次競爭配置情況應該有改善，結果發現還是一個樣。”一家風電整機制造商海風負責人表示，柔性直流輸電主要就是風場離岸距離比較遠，交流輸電不太適合了，不得已而為之的一種辦法，“對風場建設的影響，主要是造價高，每千瓦會增加3000-4000元左右的成本。”這些成本都會攤在整個項目中，拉低其收益率。

　　這次競爭配置后續不知道還會不會有人逃掉。

　　風機越來越大，利潤越來越薄？

　　低價的壓力正在沿著產業鏈傳導。公開信息顯示，在7月份的多個陸上風電項目機組招標中，中標價格又創新低。

　　近日，國家能源集團神木40萬千瓦風電項目風力發電機組及其附屬設備采購開標。該項目共有6家整機商競標，平均折合單價為1585元/kW。其中最低報價為5.98億元，折合單價為1496元/kW。（折合單價按招標容量計算）。

　　陸上風電機組中標價格持續下探，海上風電也是一樣的傳導趨勢。

　　《海上風電回顧與展望2023》報告數據顯示，從海上風電機組招標價格看，2022年全年招標的機組價格基本穩定在3500-4000元/千瓦（含塔筒）。

　　今年4月24日，國電投山東海衛半島南U場址450MW海上風電項目風力發電機組設備（含塔筒）采購中標候選公示。值得注意的是，此次項目的招標中，有整機商在標段二的投標報價為7.0455億元，折合單價為3131元/kW，該報價刷新海上風機最低價。

　　市場卷而又卷，風電整機制造商的業績也并不鮮亮。

　　明陽智能15日發布了2023年半年度業績預告，宣布2023年1-6月實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為40，000.00萬元到56，000.00萬元， 較上年同期減少174，119.61萬元到 190，119.61萬元，同比減少75.66%到82.62%。一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少116.07%，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤同比減少120.38%。

　　對于凈利潤同比減少的原因，明陽智能表示，主要是多種因素綜合影響，首先是受行業政策的影響，風機中標價格下降，本期交付的風機銷售毛利率同比下降。

　　另一家風電巨頭金風科技的2023年一季報顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤下降2.42%，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤下降26.88%。

　　運達股份今年一季報顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降34.05%，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤同比減少52.52%。

　　而頭部風電整機制造商們都在摩拳擦掌不斷刷新大風機紀錄，尤其是在海上風電領域，中國企業已經將單機容量拉升至16-18兆瓦級別，領跑全球市場。

　　風機會一直這樣變大下去嗎？大風機能否帶來更高的利潤率？

　　《海上風電回顧與展望2023》報告認為，雖然大型風機成本更高，但風電機組功率、葉輪直徑、塔架高度、容量系數的提高意味著年發電量的提高，并且由于同等規模風場，在使用大型機組后，機組數量減少，在基礎、電纜、安裝及運營上的投入都會降低，從而整體降低了風電度電成本。

　　“如果產業鏈跟不上，就一味搞大型化，自己成本都降不下來。”一位頭部整機商海上風電負責人表示，大風機的主要受益者是開發企業，作為整機制造商，有繼續大型化的考慮，但要結合產業鏈情況。“業內曾經開過一個座談會，大家都說要建立合理的分配機制，如果分配機制不合理，肯定就有某個環節難以持續，最終結果就是整個產業鏈受影響。”

　　上述人士認為，這種情況的產生和風電整機制造商的集中度不夠也有關系。

　　他表示，“最終制造業都會走向微利時代，從大的趨勢上來說，任何行業進入飽和曲線的時候，它一定是微利的，除非有二次增長曲線，就是變革。”

　　超低價背后，誰會笑到最后？

　　“陸上有很多超低價中標的項目，海上售機是一家一家的，我們整個招標量下降了，所以海上現在還不太明顯，整個陸上風電是有很多這種變化。”某家整機制造商海風部門人士表示。

　　哪些在投標中報超低價的企業，是出于什么原因？他們到底是不是賠本賺吆喝？

　　上述人士分析了幾種情況。“低價有好幾種，國企報低價主要在海上風電，有的企業是為了進入這個市場，相當于說海上風電大家得有業績，所以為了先進入市場，被迫在前期用低價置換業績，拿到入場券，這是一種。直到訂單積累到業績需要夠了的時候，他肯定要走這種路線。”

　　還有一種低價背后有隱形紅利。這位人士認為，有些企業的產業鏈縱深是比較深的，整機可以賠錢，靠別的掙錢，“因為他們自己還有零部件業務，好像漢堡包一樣，里面有兩層。”

　　“還有的企業是被迫跟隨，不跟就沒訂單，沒訂單企業就沒有現金流，一年里覺得自己怎么也得中幾個標，然后瞅準機會，低價拿幾個項目，也能養住員工，賠的錢也可控。”他用一句話總結，“低價是相似的，但最后的原因各有不同。”

　　人在江湖，身不由己。對于頭部整機制造商來說，上述人士認為，不同項目需要靈活地去看，每個項目在整個業務整體里面承擔的角色是不一樣的，“適當時候也得跟。”

　　對于同行們普遍財務數據慘淡，某家頭部風電整機制造商內部人士坦言，“現在大家都是艱難的時候，就看能不能挺過這個周期。”在他看來，“這個周期結束的重要標志，就是洗一次牌。”

 

 

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