來源：華爾街見聞

　　美國8月ISM服務業指數超預期升至54.5的半年新高，連續八個月擴張，就業指數升至2021年11月來最高，新訂單指數也創六個月新高，但反映通脹的支付指數創四個月最高。

　　有分析稱，該數據突顯美國消費者需求和整體經濟韌性，提升了避免衰退的概率，但服務供應商的成本壓力上升或導致通脹長期處于高位，貨幣市場對美聯儲11月加息的押注升溫。

　　對美聯儲11月加息的押注升至45%

　　同時，“軟數據”美國8月Markit服務業PMI終值意外下修至50.5，創今年1月以來新低，其中的價格支付指數創2月來最低，Markit綜合PMI終值下修至50.2，也創2月份來最低。

　　反映各地區經濟狀況的美聯儲褐皮書稱，美國經濟活動在7至8月“溫和增長”，消費者的旅游支出超預期，調查期內的就業增長受到抑制，多個地區物價上漲速度整體放緩。

　　美國參議院確認Philip Jefferson出任美聯儲“二把手”副主席的提名，他自加入美聯儲理事會以來對每一次利率決定都投票支持，6月暫不加息前他曾作出可能暫停加息的暗示。

　　前美聯儲大鷹派、曾任圣路易斯聯儲主席的布拉德預計年內再加息一次。2025年票委、波士頓聯儲主席柯林斯稱，可能非常接近或已達到利率峰值，但尚未能控制通脹，需耐心評估數據，可能有理由進一步收緊政策。有分析稱，柯林斯支持9月暫停加息，市場對后者給出91%的概率。

　　荷蘭與斯洛伐克央行行長均支持歐洲央行9月加息，德國和法國央行行長也稱不能排除這種可能性。但意大利央行行長呼吁已接近可以停止加息的利率水平。市場預計9月14日歐洲央行加息25個基點的概率約為40%，幾乎較上周押注翻倍。

　　此前因數據顯示歐元區經濟惡化，投資者一直避免增加對歐央行加息的押注。周三的歐央行調查稱，消費者未來三年通脹預期從6月份的2.3%升至7月份的2.4%，高于央行目標。德國7月工廠訂單環比驟降11.7%，遠遜預期的降幅4%。德國智庫警告該國今年經濟萎縮或惡化至0.5%。

　　加拿大央行按兵不動，維持關鍵利率在5%的二十二年高位且符合預期，但決議聲明援引通脹黏性擔憂稱“準備好再次加息”，加債收益率短線拉升，但加元兌美元回落。

　　據央視，歐盟公布最嚴行業監管《數字市場法案》，亞馬遜、蘋果、谷歌、Meta、微軟和字節跳動等被列為處于絕對壟斷地位的科技巨頭，將承擔不得濫用市場支配地位打壓或并購競爭對手、與競爭對手建立鏈接等義務，否則將面臨最高營業額10%的罰款。

　　道指再跌200點，納指跌1%，蘋果跌3.6%，英特爾跌3%，特斯拉跌4.5%后跌幅砍半

　　9月6日周三，美股連續兩日集體低開低走，并于午盤刷新日低。道指最深跌350點或跌1%，納指開盤一小時便跌1%，午盤時跌幅擴大至1.6%并領跌主要指數。標普500大盤也一度跌超1%，信息技術和非必需消費品類股表現不佳，特斯拉、蘋果和英偉達等熱門科技股盤中齊跌超3%。

　　有分析稱，油價連漲兩周加劇通脹擔憂，8月美國CPI或更加火熱，美聯儲距離結束加息周期還有更長的一段路要走。因此，“高油價加劇美債拋售，推高了美元，還砸了美股的盤”。

　　尾盤時美股跌幅小幅收窄，道指創8月25日以來的近兩周低位，標普、納指、納指100和羅素小盤股均創8月28日以來最低，納指失守1.4萬點整數位，納指100無緣五周新高：

標普500指數收跌31.35點，跌幅0.70%，報4465.48點。道指收跌198.78點，跌幅0.57%，報34443.19點。納指收跌148.48點，跌幅1.06%，報13872.47點。納指100跌0.9%，羅素2000小盤股指數跌0.3%。“恐慌指數”VIX收漲3.21%，報14.46。 

標普500指數收盤跌穿50日均線，美股主要指數本周累跌

標普11個板塊普跌，信息技術/科技板塊收跌1.4%，可選消費跌近1%，電信服務跌0.5%，能源板塊則漲0.14%。

　　明星科技股齊跌但尾盤跌幅收窄。元宇宙”Meta跌0.3%脫離三周高位；蘋果跌3.6%創一個月最差表現，特斯拉跌4.5%后收跌1.8%，均偏離一個月高位；被歐洲監管法案點名的亞馬遜跌1.4%，谷歌A跌1%，微軟跌0.2%脫離五周新高；奈飛跌0.7%脫離一個半月最高。

　　芯片股同樣尾盤跌幅收窄。費城半導體指數跌近2%后收跌0.8%，脫離上周五所創的一個月高位。將參加花旗集團全球科技會議的英特爾跌近2%后轉漲0.7%，創13個月最高，AMD跌超1%脫離三周最高，英偉達跌4%后收跌3%，至一周半最低，遠離上周所創的收盤歷史最高。

　　英偉達股價跌至財報前水平

　　AI概念股多數回調。Palantir Technologies漲0.6%，SoundHound.ai連續兩日均跌2%至一周多低位，BigBear.ai跌超5%后收跌超1%，脫離三周高位。C3.ai公布財報前微漲，盤后跌8%，稱將推遲實現盈利，讓投資者質疑該公司是否抓住AI熱潮。

　　消息面上，特斯拉官微稱，上海超級工廠第200萬輛特斯拉整車下線，但警告由于全球計劃關閉工廠，三季度汽車產量和交付量均將下滑，觸發利潤率擔憂。高通首席執行官預言人工智能為智能手機創造新的升級周期，10月其Snapdragon 峰會或帶來移動技術的重大發展。

　　大型科技股普跌，但尾盤跌幅收窄，蘋果跌幅一個月最深

　　熱門中概盤初逆市走高，最終追跌美股大盤。ETF KWEB漲1.6%后微跌，CQQQ漲0.8%后轉跌0.2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲1.3%后轉跌0.5%，失守7100點，進一步脫離三周高位。

　　納斯達克100成份股中，京東跌1.4%，百度跌0.5%，拼多多漲0.5%。其他個股中，阿里巴巴跌0.2%，騰訊ADR跌0.4%，B站漲近1%，蔚來汽車跌2%，理想汽車漲0.2%，小鵬汽車漲1%。法拉第未來跌超18%至歷史最低。瑞幸咖啡漲4.6%，昨日收漲5%。

　　地區銀行股指跌2.3%至兩周最低。行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）跌1.4%至一周半最低，5月4日曾創2020年10月以來最低。KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）5月11日曾創2020年11月來最低；SPDR標普地區銀行ETF（KRE）5月4日創2020年10月來最低。

　　短債收益率升幅更高，加深地區銀行融資成本壓力

　　“美國四大行”尾盤跌幅收窄，花旗銀行轉漲，美國銀行和富國銀行跌幅砍半至1%。重點地區銀行跌幅更深，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）跌近5%，Zions Bancorporation和Keycorp跌超3%，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌超1%。

　　其他變動更大的個股包括：

“散戶抱團股”AMC院線跌近37%，跌穿10美元至歷史最低，并創2021年2月以來的兩年半最大單日跌幅，計劃增發最多4000萬股籌資。

流媒體Roku一度漲超14%至一個月高位，將裁員10%、整合辦公空間并提升第三季度收入指引。

共享辦公巨頭WeWork漲近17%后轉跌超4%，徘徊歷史最低，將重新談判幾乎所有辦公室租賃合約，并關閉表現不佳的空間。

美國西南航空最深跌超3%至三個月最低，下調第三季度收入指引，預計燃油成本高于預期。

　　歐股普跌，昨日逆市微漲的意大利股指跌1.5%領跌主要國家指數。泛歐Stoxx 600指數收跌0.57%，連跌六日，家居用品板塊跌超2%領跌大盤，銀行股跌1.5%，意大利銀行指數則跌超3%。

　　兩年期美債收益率重上5%，歐美10年期基債收益率齊創兩周最高

　　美債收益率再度集體走高。對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最高上行7個基點，重上5%關口，收復上周二以來全部跌幅。10年期基債收益率最高上行近4個基點并一度上破4.30%，創8月23日以來的兩周高位。有分析稱，美債價格也受本周發行近370億美元公司債券的打壓。

　　美債收益率兩日齊漲，短債收益率升幅更大

　　通脹恐慌和9月加息可能性重燃和也令歐債收益率再創兩周高位。歐元區基準的10年期德債收益率尾盤升4個基點，連漲四日，與漲超6個基點的負債較深外圍國家基準10年期意債收益率齊創8月22日以來最高。兩年期德債收益率漲約8個基點，但兩年期英債收益率跌超3個基點。

　　油價刷新近十個月最高，美油WTI期貨漲近1%，布油連續兩日收盤站穩90美元

　　油價在美股盤中轉漲，重新刷新去年11月中旬以來的近十個月最高。WTI 10月原油期貨收漲0.85美元，漲幅0.98%，報87.54美元/桶，盤中最高漲1.3%。

　　布倫特11月期貨收漲0.56美元，漲幅0.62%，報90.60美元/桶，連續第二個交易日收于90美元整數位心理關口上方，日高再度上逼91美元，盤中最高漲1%。

　　布油連續兩日收盤站上90美元，美油盤中漲超1%

　　即月布倫特原油期貨相對于六個月期貨的溢價升至每桶4.13美元，即月WTI相對于六個月期貨的溢價擴大至每桶4.88美元，均徘徊九個月最高，反映出近期供應擔憂。

　　但有分析稱，美國煉油廠進入9月至10月的維護期將令需求下降，伊朗、委內瑞拉和利比亞潛在的供應增加，以及計價貨幣美元持續走高，都會給后續油價造成壓力。

　　歐洲基準的TTF荷蘭天然氣，以及ICE英國天然氣期貨尾盤均跌超10%，昨日齊漲超4%。雪佛龍與澳大利亞工會的合同談判延長一天，澳大利亞兩個LNG終端的工人罷工計劃將暫停至周五。

　　美元轉漲站穩近六個月最高，離岸人民幣最深跌240點并跌穿7.32元

　　美國ISM服務業數據超預期之后，衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY在美股盤中轉漲，最高漲0.2%并一度升破105關口，連漲四日，刷新3月中旬以來的近六個月盤中最高。

　　有分析稱，除了與美聯儲在更長時間內保持更高利率的市場預期有關，美元也部分受益于擔心歐洲等全球其他經濟體增長不振的避險需求。

　　美元站穩近六個月最高

　　歐元兌美元小幅上漲并站穩1.07上方，英鎊兌美元最深跌0.6%并一度失守1.25，均徘徊三個月最低。昨日跌超1%的澳元小幅轉漲，脫離十個月低位。

　　日元兌美元繼續下跌至十個月最低，但稍早一度上漲且上逼147關口，日本政府官員談及干預匯市的可能性。離岸人民幣跌穿7.32元，較上日收盤最深跌近240點，刷新兩周最低。

　　主流加密貨幣普跌。市值最大的龍頭比特幣跌0.4%并失守2.57萬美元，刷新6月中旬以來的兩個半月最低。第二大的以太坊跌0.8%并下逼1620美元，至近六個月最低。

　　現貨黃金跌穿1920美元刷新一周最低，倫銅跌1.4%徘徊兩周低位

　　美債收益率和美元攜手上漲再度壓低金價。COMEX 12月黃金期貨收跌0.43%，報1944.20美元/盎司，昨日跌2.8%的期銀再跌1.5%，均連跌兩日。

　　現貨黃金最深跌近11美元或跌0.6%，失守1920美元整數位，連跌五日并抹去上周二以來全部漲幅。現貨白銀連續兩日均跌2%，并下逼23美元關口至兩周新低。

　　現貨黃金跌穿1920美元，下逼200日均線

　　對全球經濟增長的擔憂和美元走高，打壓倫敦工業基本金屬價格。經濟風向標“銅博士跌超110美元或跌1.4%，失守8400美元，徘徊兩周低位，8月中旬曾創兩個半月最低下逼8100美元。

　　倫鋁收平且持續不足2200美元，至近一周低位。倫鋅脫離一個月高位，倫鉛進一步脫離上周所創的七個多月新高。倫鎳跌超2%并失守2.1萬美元至月內最低，倫錫跌0.7%脫離四周高位。

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